Anagnostidis, P., Varsakelis, C., & Emmanouilides, CJ (2016). Apakah krisis keuangan 2008 memengaruhi efisiensi pasar saham? Kasus zona euro. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 447, 116–128. https://doi.org/10.1016/j.physa.2015.12.017
Lihat di Google Cendekia
Apopo, N., & Phiri, A. (2021). Tentang (dalam)efisiensi cryptocurrency: Apakah mereka melakukan perjalanan acak harian atau mingguan? Heliyon, 7(4). https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2021.e06685
Lihat di Google Cendekia
Aslam, F., Aziz, S., Nguyen, DK, Mughal, KS, & Khan, M. (2020). Tentang efisiensi pasar valuta asing di masa pandemi COVID-19. Peramalan Teknologi & Perubahan Sosial, 161, 120261. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2020.120261
Lihat di Google Cendekia
Bariviera, AF (2017). Inefisiensi Bitcoin ditinjau kembali: Pendekatan dinamis. Surat Ekonomi, 161, 1–4. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2017.09.013
Lihat di Google Cendekia
Bundi, N., & Wildi, M. (2019). Bitcoin dan efisiensi pasar (dalam): Pendekatan deret waktu yang sistematis. Keuangan Digital, 1, 47–65. https://doi.org/10.1007/s42521-019-00004-z
Lihat di Google Cendekia
Campbell, JY, Lo, AW, & MacKinlay, AC (1997). Ekonometrika pasar keuangan. Pers Universitas Princeton.
Lihat di Google Cendekia
Caporale, GM, Gil-Alana, L., Plastun, A. (2018). Kegigihan di pasar cryptocurrency. Penelitian dalam Bisnis dan Keuangan Internasional, 46(C), 141–148. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.01.002
Lihat di Google Cendekia
Charles, A., Darne, O., & Kim, JH (2011). Sifat sampel kecil dari tes alternatif untuk hipotesis perbedaan martingale. Surat Ekonomi, 110(2), 151–154. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2010.11.018
Lihat di Google Cendekia
Charles, A., Darné, O., & Kim, JH (2012). Prediktabilitas pengembalian nilai tukar dan hipotesis pasar adaptif: Bukti dari nilai tukar mata uang utama. Jurnal Uang dan Keuangan Internasional, 31(6), 1607–1626. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2012.03.003
Lihat di Google Cendekia
Cheong, CW, Nor, AHSM, & Isa, Z. (2007). Asimetri dan volatilitas memori panjang: Beberapa bukti empiris menggunakan GARCH. Physica A: Fisika Statistik dan Teoretis, 373, 651−664. https://doi.org/10.1016/j.physa.2006.05.050
Lihat di Google Cendekia
Chu, J., Zhang, Y., & Chan, S. (2019). Hipotesis pasar adaptif di pasar cryptocurrency frekuensi tinggi. Tinjauan Internasional Analisis Keuangan, 64(C), 221–231. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2019.05.008
Lihat di Google Cendekia
Domínguez, MA, & Lobato, IN (2003). Menguji hipotesis perbedaan martingale. Tinjauan Ekonometrika, 22(4), 351–377. https://doi.org/10.1081/ETC-120025895
Lihat di Google Cendekia
Escanciano, JC, & Lobato, IN (2009). Tes Portmanteau otomatis untuk korelasi serial. Jurnal Ekonometrika, 151(2), 140–149. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2009.03.001
Lihat di Google Cendekia
Escanciano, JC, & Velasco, C. (2006). Tes spektral umum untuk hipotesis perbedaan martingale. Jurnal Ekonometrika, 134(1), 151–185.
Lihat di Google Cendekia
Fama, EF (1965). Perilaku harga pasar saham. Jurnal Bisnis, 38((1), 34–105. https://doi.org/10.1086/294743
Lihat di Google Cendekia
Fama, EF (1970). Pasar modal yang efisien: Tinjauan teori dan pekerjaan empiris. Jurnal Keuangan, 25(2), 383–417. https://doi.org/10.2307/2325486
Lihat di Google Cendekia
Hawadar, IT, Mathukutti, R., & Dsouza, LJ (2019). Menguji bentuk efisiensi cryptocurrency yang lemah: Studi kasus Bitcoin dan Litecoin. Jurnal Internasional Riset Ilmiah & Teknologi, 8(9), 2301–2305.
Lihat di Google Cendekia
Horta, P., Lagoa, S., & Martins, L. (2014). Dampak krisis keuangan 2008 dan 2010 pada eksponen Hurst pasar saham internasional: Implikasi terhadap efisiensi dan penularan. Tinjauan Internasional Analisis Keuangan, 35, 140–153. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2014.08.002
Lihat di Google Cendekia
Hu, Y., Valera, HGA, & Oxley, L. (2019). Efisiensi pasar dari cryptocurrency kapitalisasi pasar teratas: Bukti lebih lanjut dari kerangka kerja panel. Surat Penelitian Keuangan, 31(C), 138–145. https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.04.012
Lihat di Google Cendekia
Khuntia, S., & Pattanayak, JK (2018). Hipotesis pasar adaptif dan prediktabilitas yang berkembang dari Bitcoin. Surat Ekonomi, 167, 26–28. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2018.03.005
Lihat di Google Cendekia
Khursheed, A., Naeem, M., Ahmed, S., & Mustafa, F. (2020). Hipotesis pasar adaptif: Analisis empiris efisiensi pasar cryptocurrency yang bervariasi waktu. Ekonomi dan Keuangan yang Meyakinkan, 8(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2020.1719574
Lihat di Google Cendekia
Kian-Ping, L., Brooks, RD, & Kim, JH (2007). Krisis keuangan dan efisiensi pasar saham: Bukti empiris dari negara-negara Asia. Tinjauan Internasional Analisis Keuangan, 2008(17), 571–591. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2007.03.001
Lihat di Google Cendekia
Kim, JH (2009). Uji rasio varians otomatis di bawah kondisi heteroskedastisitas. Surat Penelitian Keuangan, 6(3), 179–185. https://doi.org/10.1016/j.frl.2009.04.003
Lihat di Google Cendekia
Kim, JH (2022). vrtest: Tes rasio varians dan tes lain untuk hipotesis perbedaan martingale (paket R versi 1.1). https://cran.r-project.org/web/packages/vrtest/index.html
Lihat di Google Cendekia
Kristoufek, L. (2018). Di pasar Bitcoin (dalam) efisiensi dan evolusinya. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 503, 257–262. https://doi.org/10.1016/j.physa.2018.02.161
Lihat di Google Cendekia
Kristoufek, L., & Vosvrda, M. (2013). Mengukur efisiensi pasar modal: Struktur korelasi global dan lokal. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 392(1), 184–193. https://doi.org/10.1016/j.physa.2012.08.003
Lihat di Google Cendekia
Kristoufek, L., & Vosvrda, M. (2019). Peringkat efisiensi pasar Cryptocurrency: Tidak sesederhana itu. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 531, 2–8. https://doi.org/10.1016/j.physa.2019.04.089
Lihat di Google Cendekia
Łęt, B., Sobański, K., Świder, W., & Włosik, K. (2022). Apakah pasar cryptocurrency efisien? Bukti dari analisis faktor fundamental untuk Bitcoin dan Ethereum. Jurnal Internasional Manajemen dan Ekonomi, 58(4), 351–370. https://doi.org/10.2478/ijme-2022-0030
Lihat di Google Cendekia
Linton, O. (2019). Ekonometrika keuangan. Model dan metode. Pers Universitas Cambridge. https://doi.org/10.1017/9781316819302
Lihat di Google Cendekia
Lo, AW (2004). Hipotesis pasar adaptif: Efisiensi pasar dari perspektif evolusi. Jurnal Manajemen Portofolio, 30(5), 15–29. https://doi.org/10.3905/jpm.2004.442611
Lihat di Google Cendekia
Lo, AW (2005). Rekonsiliasi pasar yang efisien dengan keuangan perilaku: Hipotesis pasar adaptif. Jurnal Konsultasi Investasi, 7(2), 21–44.
Lihat di Google Cendekia
Lopez-Martin , C. , Muela , SB , & Arguedas , R. (2021). Efisiensi di pasar cryptocurrency: Bukti baru. Tinjauan Ekonomi Eurasia, 11(3), 403-431. https://doi.org/10.1007/s40822-021-00182-5
Lihat di Google Cendekia
Mensi, W., Lee, YJ, Al-Yahyaee, KH, Sensoy, A., & Yoon, SM (2019). Multifraktalitas intraday ke bawah/ke atas dan memori panjang di pasar Bitcoin dan Ethereum: Analisis fluktuasi detrended multifraktal asimetris. Surat Penelitian Keuangan, 31, 19–25. https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.03.029
Lihat di Google Cendekia
Mensi, W., Sensoy, A., Vo, XV, & Kang, SH (2020). Dampak wabah COVID-19 pada multifraktalitas asimetris harga emas dan minyak. Kebijakan Sumber Daya, 69, 101829. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2020.101829
Lihat di Google Cendekia
Mensi, W., Tiwari, AK, & Yoon, SM (2017). Krisis keuangan global dan efisiensi lemah pasar saham sektoral Islam: Analisis MF-DFA. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 471, 135–146. https://doi.org/10.1016/j.physa.2016.12.034
Lihat di Google Cendekia
Nadaraja, S., & Chu, J. (2017). Tentang inefisiensi Bitcoin. Surat Ekonomi, 150(C), 6–9. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2016.10.033
Lihat di Google Cendekia
Noda, A. (2020). Tentang evolusi efisiensi pasar cryptocurrency. Surat Ekonomi Terapan, 28(6), 433–439. https://doi.org/10.1080/13504851.2020.1758617
Lihat di Google Cendekia
Palamalai, S., Kumar, KK, & Maity, B. (2021). Menguji hipotesis jalan acak untuk cryptocurrency terkemuka. Tinjauan Borsa Istanbul, 21(3), 256–268.
Lihat di Google Cendekia
Samuelson, PA (1965). Bukti bahwa harga yang diantisipasi dengan baik berfluktuasi secara acak. Tinjauan Manajemen Industri, 6, 41–49.
Lihat di Google Cendekia
Sensoy, A. (2019). Inefisiensi Bitcoin ditinjau kembali: Analisis frekuensi tinggi dengan mata uang alternatif. Surat Penelitian Keuangan, 28(C), 68–73. https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.04.002
Lihat di Google Cendekia
Sensoy, A., & Tabak, BM (2015). Memori jangka panjang yang bervariasi waktu di pasar saham Uni Eropa. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 436, 147–158. https://doi.org/10.1016/j.physa.2015.05.034
Lihat di Google Cendekia
Tiwari, AK, Jana, RK, Das, D., & Roubaud, D. (2018). Efisiensi informasi Bitcoin—Perpanjangan. Surat Ekonomi, 163, 106–109. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2017.12.006
Lihat di Google Cendekia
Tran, VL, & Leirvik, T. (2019). Ukuran efisiensi pasar yang sederhana namun kuat. Surat Penelitian Keuangan, 29(C), 141–151. https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.03.004
Lihat di Google Cendekia
Tran, VL, & Leirvik, T. (2020). Efisiensi di pasar mata uang kripto. Surat Penelitian Keuangan, 35(C). https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.101382
Lihat di Google Cendekia
Urquhart, A. (2016). Ketidakefisienan Bitcoin. Surat Ekonomi, 148(C), 80–82. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2016.09.019
Lihat di Google Cendekia
Wei, WC (2018). Likuiditas dan efisiensi pasar dalam cryptocurrency. Surat Ekonomi, 168, 21–24. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2018.04.003
Lihat di Google Cendekia
Yonghong, J., Dia, N., & Weihua, R. (2018). Memori jangka panjang yang bervariasi waktu di pasar Bitcoin. Surat Penelitian Keuangan, 25(C), 280–284. https://doi.org/10.1016/j.frl.2017.12.009
Lihat di Google Cendekia
Zargar, FN, & Kumar, D. (2019). Inefisiensi informasi Bitcoin: Sebuah studi berdasarkan data frekuensi tinggi. Penelitian dalam Bisnis dan Keuangan Internasional, 47, 344–353. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.08.008
Lihat di Google Cendekia
Zhang, W., Wang, P., Li, X., & Shen, D. (2018). Inefisiensi mata uang kripto dan korelasi silangnya dengan Dow Jones Industrial Average. Physica A: Mekanika Statistik dan Penerapannya, 510, 658–670. https://doi.org/10.1016/j.physa.2018.07.032
Lihat di Google Cendekia
